июня
Сбербанк действовал недобросовестно, заключая с «Транснефтью» договор о производных финансовых инструментах, на которых она потеряла 67 млрд рублей. Об этом говорится в тексте решения Арбитражного суда Москвы, который 8 июня удовлетворил иск «Транснефти» к Сбербанку. Согласно решению суда, недобросовестное действие госбанка выразилось «в предложении и навязывании истцу под видом субсидии невыгодной для истца высокорисковой спекулятивной сделки, не отвечающей декларируемой ответчиком цели снижения стоимости обслуживания облигаций истца за счет соответствующего использования опционной премии».
«Транснефть» как непрофессиональный участник финансового рынка не могла сама оценить риски. А Сбербанк не раскрыл полно, достоверно и ясно информацию об условиях сделки и механизме ее исполнения, упростив данные о предполагаемой сделке до степени искажения ее сути. Так что у истца могло сложиться неверное представление о потенциальной выгодности и отсутствии потенциальных рисков, решил суд.
В Сбербанке возражают против таких выводов суда, отмечая, что финучреждение действовало добросовестно, разъяснило суть сделки, ее риски. «Сделка с «Транснефтью» готовилась более года и была рассмотрена и утверждена правлением трубопроводной компании. Она соответствует законодательству», — приводятся в сообщении банка слова вице-президента, директора правового департамента Игоря Кондрашова. Он указывает, что вывод суда о сверхприбыли в размере 66,9 млрд рублей, которую банк якобы заработал на сделке, не соответствует действительности: банк понес сопоставимые расходы на хеджирование сделки на международных рынках по требованиям ЦБ.
«Если же говорить о росте курса доллара, из-за которого «Транснефть» считает себя пострадавшей, то на конец 2013 года, когда заключалась сделка, возможность роста курса доллара выше 50 рублей за доллар уже в 2014 году расценивалась как маловероятная», — добавляет Кондрашов.
Банк намерен обжаловать решение суда. Если Сбербанк проиграет, могут последовать подобные иски от других компаний, что только для банковской системы может привести к убыткам от 600 млрд до 1 трлн рублей, считает вице-президент, руководитель департамента глобальных рынков «Сбербанк CIB» Андрей Шеметов. Такая практика ставит под угрозу почти все сделки российских банков с нефинансовыми организациями, обеспокоен ЦБ. Крупнейшие российские компании не только могут привлечь внешнюю экспертизу для оценки использования сложных финансовых инструментов, но и обладают большим опытом работы на финансовом рынке, считает регулятор. «Мы вынуждены прогнозировать сокращение российского внебиржевого рынка производных инструментов. Отсутствие возможности хеджирования валютных и процентных рисков экспортеров и импортеров поставит под угрозу значительную часть экономики», — подчеркивает ЦБ.
По мнению юристов, проблема в том, что в России рынок деривативов не регулируется.
