декабря
Повышенная волатильность для фондового рынка США наблюдалась на протяжении всего 2022 года. Если полагаться на среднесрочные перспективы, то тренд нисходящий. С начала года индекс S&P 500 снизился на 19,7%, а NASDAQ Composite, состоящий из бумаг высокотехнологичного сектора, снизился на 32,4%. В этой статье посмотрим на перспективы американского рынка акций на следующий 2023 год. А также рассмотрим самые перспективные акции США из разных сфер деятельности с высоким потенциалом роста в 2023 году.
Если проанализировать 2022 год, то можно выделить множество рисков и катализаторов роста, которые будут определять динамику рынка акций США на протяжении всего 2023 года.
Среди позитивных факторов стоит выделить:
Пандемия коронавируса в США сходит на нет. За последнее время сезонный всплеск зафиксирован только на «День Благодарения». На сегодняшний день около 68% населения США прошли полную вакцинацию. Однако ситуация с коронавирусом в Китае, где правительство вновь вводит жесткие ограничения, может навредить цепочкам поставок, что может негативно отразиться и на экономике США.
Экономика США находится в неплохом состоянии. Если в первом полугодии 2022 года динамика ВВП США оставалась отрицательной, то во втором полугодии произошли позитивные изменения. Согласно прогнозу от сервиса GDPNow, по итогам IV квартала рост ВВП США составит 2,8%. Что касается 2023 года, то прогноз по росту ВВП составляет 0,5%.
Инфляция лучше ожиданий. По итогам ноября 2022 года инфляция составляет 7,1% годовых против 9,1% в июне. ФРС США определила целевой уровень по инфляции в 2% годовых. Правительство США планирует достигнуть этого уровня не ранее 2025 года. Геополитические риски постепенно снижаются.
Снижение процентных ставок. Повышение процентных ставок в 2022 году началось с уровня 0,25%, а сейчас составляет 4,25-4,5%. В 2023 году ФРС может вернуться к более мягкой политики, приостановив процесс увеличения ставок. Эксперты ожидают, что ФРС США начнет приостанавливать повышение процентных ставок весной или летом 2023 года. Аналогичная ситуация может наблюдаться в еврозоне.
Риски
К рискам можно отнести наступление рецессии в США (такая вероятность существует через 9-18 месяцев), снижение доходов корпораций и долговая проблема. В октябре госдолг США составил рекордные $31 трлн, а большая часть долговых обязательств легла на частных лиц ($24,3 трлн).
Прогноз по S&P 500 на 2023 году
Что касается негативных и позитивных факторов по дальнейшему движению индекса S&P 500, то их одинаковое количество.
Прогнозы инвестдомов по индексу S&P 500 на следующие 12 месяцев составляются от 3675 до 4500 п. Таким образом, потенциальный рост индекса в 2023 году варьируется от +4% до +18%. При этом цель по S&P 500 от FactSet, который использует данные корпораций, составляет 4497 п. (потенциальный рост +18%).
На сайте https://alexander-belov.com/ можно ознакомиться с прогнозами по популярным акциям США.
Рассмотрим пять перспективных акций на 2023 год из разных секторов:
- Нефгегазовый сектор = Devon Energy (DVN). Потенциал роста составляет 51%.
- Разработчик и издатель видеоигр = Take-Two Interactive (TTWO). Цель $173 (+75%) на следующие 12 месяцев.
- Технологический сектор = Accenture (ACN). Цель $350 (+35%).
- Недвижимость = Kimco Realty (KIM). Цель $27 (+30%).
- Здравоохранение = Pfizer (PFE). Цель $65 (+27%).
