Финансовые проблемы НПФ отразились на счетах миллионов клиентов

Финансовые проблемы НПФ отразились на счетах миллионов клиентов

По итогам 2018 года совокупная доходность крупнейших российских негосударственных пенсионных фондов (НПФ) оказалась существенно меньше инфляции. На это повлияли прекратившие свое существование в результате санаций ЦБ фонды, которые раньше занимались перекрестным инвестированием с рядом финансовых групп.

Так, НПФ группы «Сафмар» разнесли по счетам своих клиентов убытки более чем в 10%. Но эти фонды в основном уже разобрались с «токсичными» вложениями, и теперь их активы, как ожидают эксперты, будут подвержены только рыночному риску, сообщает «Коммерсант».

По данным издания, в 2018 году лучший результат показал третий по обязательствам по ОПС «Газфонд пенсионные накопления»: на счета клиентов он разнес 6,4%. Шестой по величине «ВТБ Пенсионный фонд» начислил 5,4%, НПФ «Нефтегарант», присоединивший в конце 2018 года «Согласие ОПС» и «Нефтегарант НПО», — 5%. НПФ Сбербанка, крупнейший на рынке, заработал для клиентов 4,8%.

Худшими стали два входящих в топ-10 фонда, принадлежащие холдингу «Сафмар финансовые инвестиции» (СФИ), — НПФ «Сафмар» и «Доверие», которые разнесли по счетам убыток в 11% и 10,1% соответственно. Еще два крупных фонда — НПФ «Будущее» и НПФ «Открытие» отказались раскрывать данные, однако их показатели участники рынка оценивают крайне низко.

Также рекордные отрицательные показатели фондов СФИ связаны с рисками перекрестного инвестирования с рядом финансовых групп, которые реализовались в конце 2017 года в результате санаций ЦБ банка «ФК Открытие», Бинбанка и Промсвязьбанка.

По словам представителя пенсионного дивизиона СФИ, основная причина отрицательной доходности за 2018 год — обесценение облигаций «Открытие холдинга», связанное с неисполнением рядом организаций обязательств по выкупу облигаций из портфелей фонда. При этом обесценены облигации «Стройжилинвеста» и ипотечные сертификаты участия (ИСУ Г-3). Также убытки фондам принесли акции «Объединенной вагонной компании» (ОВК) и банка ВТБ, которые подешевели за год вдвое и более чем на четверть соответственно.

Таким образом, только «Газфонду ПН» удалось побить инвестиционные результаты государственной управляющей компании «ВЭБ.РФ» (6,1%). В итоге суммарные обязательства по ОПС шести крупнейших фондов, в которых на начало года формировали накопительную пенсию 22,8 млн человек, за 2018 год выросли всего на 2,7%. С учетом оценочных результатов фондов «Открытие» и «Будущее» (почти 12 млн человек) средневзвешенная доходность, даже по оптимистичным оценкам, окажется в 2,5 раза ниже инфляции (1,7% против 4,3%).

По мнению руководителя департамента финансовых рейтингов НРА Карины Артемьевой, средневзвешенная доходность может в несколько раз проиграть инфляции, но можно надеяться, что прошлый год стал последним, когда проблемы отдельных фондов оказывали серьезное давление на весь рынок, так как основная расчистка портфелей завершена.

Самые оперативные новости экономики на нашем Telegram канале

Читайте также

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Лимит времени истёк. Пожалуйста, перезагрузите CAPTCHA.